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JPMorgan在區塊鏈上實現證券結算

JPMorgan 透過其以太坊版的 Onyx 區塊鏈以及其代幣化抵押品網絡 (TCN) 成功進行了首次實際的區塊鏈結算交易，交易方包括了 BlackRock 和 Barclays。

傳統金融資產的代幣化

BlackRock 使用此系統代幣化其貨幣市場基金的股份，然後將其轉移到 Barclays Plc 作為場外交易衍生品的抵押。此種代幣化過程對於銀行來說是重大的突破，並且 JPMorgan 已位於這一領域的前列。

代幣化過程的優勢

根據 JPMorgan 的創新區塊鏈應用部門 Onyx Digital Assets 的負責人 Tyrone Lobban 稱， TCN 應用程序使得 BlackRock 的貨幣市場基金股份轉化為數字代幣的過程只需數分鐘，然後迅速轉移到 Barclays 作為場外衍生品交易的抵押品，提升了交易的效率和降低了風險。

區塊鏈技術的好處

區塊鏈技術的倡導者認為，金融機構使用其資產作為抵押品的過程將因使用區塊鏈而變得簡化，因為它省去了兌現現金這一步驟，這可能導致更快的交易並可能降低市場波動性期間的風險。

JPMorgan 的其他區塊鏈應用

JPMorgan 還運營著 JPM Coin，這是一個讓批發客戶通過區塊鏈網絡進行美元和歐元支付的系統。從其投入運營到該年的六月，銀行已通過該系統處理了約3000億美元的交易。JPMorgan 還監管著一個基於區塊鏈的回購應用程序，並正在探索一種數字存款代幣以加速跨境結算。

摩根大通推行區塊鏈擔保結算

摩根大通（JPMorgan）宣布達成重要里程碑，她成功地在巴克萊 (Barclays) 和黑石集團 (BlackRock) 之間進行了首次基於區塊鏈的實時擔保交割交易。這筆交易使用了摩根大通基於以太坊的Onyx區塊鏈和該行的數字化擔保網絡（Tokenized Collateral Network, TCN)。

區塊鏈擔保結算的過程

TCN應用程序將黑石集團的一筆貨幣市場基金股票轉換為數碼令牌。根據摩根大通Onyx數字資產部主管Tyrone Lobban的說法，這些令牌被快速轉壓達到巴克萊作為場外衍生品交易的擔保。通過基金的TA (Transfer Agent) 和TCN之間的連接，令牌化過程只需幾分鐘。

黑石金集團與巴克萊之間的這種近乎即時的轉移標誌著所有參與方的重要里程碑，因為這是貨幣市場基金股份首次被用作兩邊衍生品對手的擔保。總的來說, 令牌化的過程為貨幣市場基金投資增益使其可以用作擔保 – 這是一種更快，更經濟的方式來滿足邊際要求。

摩根大通領導令牌化

自從TCN軟件上線以來，摩根大通已在等待的客戶名單和交易中，有很大的漲幅，並在五月成功進行了內部交易。區塊鏈技術的倡導者認為，其使用將簡化金融機構利用他們將貨幣市場基金的股權作為擔保的過程。這種改變可能會導致交易更快，並可能在市場波動期間減少風險。

摩根大通也運營了JPM Coin，這是一個系統，使批發客戶可以通過區塊鏈網絡進行使用美元和歐元的付款。從它的推出到今年的6月，該銀行通過這個系統處理了約3000億美元。摩根大通還監督一個基於區塊鏈的購回應用程式，並正在研究數字存款令牌以加快跨境結算。

大儲誠實金融行業的重大變化

金融資產的令牌化為銀行代表重大的發展，摩根大通一直處於這個倡議的最前線。其他的主要參與者，如花旗等，也在這個領域取得了進展。黑石集團全球 Cash Management Group的副首席營運官 Tom McGrath強調，將貨幣市場基金股份作為清算和邊際交易的擔保，將顯著減少在市場部門面臨突然邊際壓力時滿足邊際通話的操作磨擦。

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